提前兑付遭拒，这家贵州城投重提议案， 涉本金6.3亿
2024年07月16日 阅读:53246
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7月11日，位于贵州的黔东南州凯宏城市投资运营(集团) 有限责任公司（下称“凯宏城投”）披露议案，定于2024年7月17日召开2024年第三次债券持有人会议，拟提前兑付6.30亿元债券本金及利息，值得注意的是，公告中提到，每张债券补贴0.50元。据了解，本次提前兑付债券本息议案并非公司首次提出，此前公司曾召开债券持有人会议审议该议案，但因同意人数不足而未通过。
发行人再次商议提前兑付，此前提前兑付债券本息议案遭拒
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资料显示，"16凯宏专项债“全称”2016年黔东南州凯宏资产运营有限责任公司养老产业专项债券，于2016年9月21日公开发行，期限10年，发行规模14.00亿元，票面利率5.30%。债券存续期内发行人已按时足额还本付息。截至本通知公告日，本期债券余额6.30亿元。本次提前兑付方案中提到，每张债券应付债券本金按照45.00元/张的剩余面值，每张债券补贴0.50元。
据了解，在7月4日的2024年第二次债券持有人会议中，公司已提出每张债券补贴0.50元，因债券持有人会议表决同意的表决权未超过总额的二分之一，第二次债券持有人会议未能通过提前兑付债券本息的议案。
资料显示，凯宏城投是黔东南苗族侗族自治州重要的基础设施建设主体，主要从事黔东南州范围内的基础设施建设，以及房地产销售等业务。黔东南苗族侗族自治州人民政府国有资产监督管理委员会为公司的控股股东，黔东南苗族侗族自治州人民政府为公司实际控制人。据最新财报，截至2023年末，公司总资产396.98亿元，总负债194.24亿元，2023年净利润为1859.55万元。
根据东方金诚2024年6月的最新评级报告，凯宏城投主体信用跟踪评级结果为AA，评级展望负面。东方金诚认为，公司的主体信用风险很低，偿债能力很强，“16凯宏专项债/PR凯宏债”到期不能偿还的风险很低。不过，公司其他应收款对资金形成较大规模的占用，债务管理能力有待提升，再融资能力或将受到不利影响，到期债务的偿还保障具有一定的不确定性，故给予评级展望负面。
今年以来105只城投债决定提前兑付，偿还金额达360.96亿元
企业预警通数据显示，2024年以来，已有105只城投债提前兑付方案通过持有人大会表决，共计偿还金额达360.96亿元，其中1月和4月提前兑付的城投债数量较多。
截至目前，7月份有9只城投债公布提前兑付方案，暂未表决的城投债有4只，其中有四家发行人为县级城投平台，五家地市级城投。
另外，2024年已有21只城投债公告将现金要约收购。目前19只债券均已购回完成，大部分为地市级平台发行债券。列表如下：
国投固收相关研报指出，随着化债工作逐步推进，或有更多的平台在获得资金支持后进行提前兑付，建议重点关注特殊再融资债发行量较大区域的的高票息主体，把握其存量债提前兑付的博弈机会。不过值得注意的是，由于提前兑付主体资质整体较弱，仍需维持谨慎。
（文章来源：财联社）
