中邮消费金融运营数据曝光：现金贷占比96.19% 三方渠道业务占比过半
2024年07月31日 阅读:46868
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中国网财经7月31日讯日前，中邮消费金融披露2024年第一期金融债券发行公告。公告显示，此次金融债券额的发行规模为15亿元，期限为三年。由此，中邮消费金融的相关经营数据亦在发行说明书及评估报告中披露。
数据显示，最近三年，中邮消费金融营业收入分别为56.86亿元、60.48亿元和69.52亿元，净利润分别为12.29亿元、4.43亿元和5.22亿元，2023年同比增长率分别为14.93%和17.83%。
从资产规模来看，最近三年末，发行人资产总额分别为444.22亿元、495.53亿元和582.22亿元，最近三年年复合增长率为14.48%；发放贷款和垫款分别为421.93亿元、464.61亿元和555.82亿元，最近三年年复合增长率为14.77%。
而从资产质量来看，数据显示，最近三年末，中邮消费金融不良贷款率分别为2.31%、3.07%和3.16%。
联合资信评估股份有限的评估报告显示，在产品方面，中邮消费金融主营业务为向消费者发放以小额、分散为特点的消费贷款，其开发设计了 “邮你贷”“邮你花”“邮你购”三大产品体系，但目前以“邮你贷”现金借贷产品为主。截至2023 年末，中邮消费金融该类现金贷借贷产品占比为96.19%。
素喜智研高级研究员苏筱芮分析指出，中邮消费金融目前的产品结构及发展路径，与同期首发金融债的苏银凯基比较接近，通过现金贷产品快速起量，借助第三方渠道扩展拓客路径，同时与母行之间开展业务协同。但现金贷产品的同质化程度高、市场竞争激烈，因此消金公司近年来也注重场景分期类产品的拓展，进而丰富产品货架，降低产品单一带来的集中度较高风险。
在运营上，中邮消费金融采用“线上自营、线下自营、股东协同、三方业务”四轮驱动的发展策略。但从数据来看，三方合作渠道占比最大。截至2023年末，第三方渠道业务占比54.69%。此类业务合作模式主要为分润模式。
中邮消费金融自营渠道包括线上的“中邮钱包”APP以及线下的自营省级营销中心。截至 2023 年末，公司自营渠道业务余额占业务总额比重为29.25%。
在股东协同方面，中邮消费金融通过互联网端实现中邮钱包与邮储手机的双向引流。近年来，其股东协同渠道业务规模与占比呈下降趋势，2023 年末股东协同渠道余额占比16.07%。
“自营能力水平不足是目前消费金融公司普遍存在的问题，对于消费金融公司尤其是银行系消金来说，借助母行庞大的渠道及场景优势拓客确实能够形成一大助力，但也需要注重自身客源的积累、自营渠道运营能力的提升，在外部渠道拓客的同时想方设法实现客户留存”，苏筱芮指出。
（文章来源：中国网财经）
