行业自律反内卷 供需双侧守住本质跑赢周期

  近日，光伏上市企业半年度业绩交卷：138家光伏上市公司归母净利润合计149.6亿元，90家企业净利润下降，48家企业出现亏损，头部组件厂商营收和净利润均大幅下降。

  供需错配压力之下，即便企业产品出货量同比多有增长，但也难抵消降价带来的负面影响，陷入亏损的企业绝大多数均为主材制造企业。

  7月30日，中共中央政治局召开会议。会议指出，要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争。这为部分行业敲响警钟，引发广泛关注和反思。

  为了打破光伏行业的“内卷式”恶性竞争，10月14日，中国光伏行业协会在上海组织召开“防止行业内卷式恶性竞争座谈会”，共同研讨有序化解供需失衡、出清过剩产能等相关措施。

  从财务上看，部分光伏上市企业净利润收正，但依然难掩短期偿债压力的隐患。未来企业筹资性现金流将下降，同时各企业普遍收缩投资性现金流支出，企业整体现金流状况将主要取决于经营性现金流状况。

数据来源：上市公司半年度业绩报告

  业内人士表示，头部企业未来保利润优先，大力控制资产负债率，提升流动比率，确保偿债能力无风险，增厚货币资金，为穿越周期做足充分准备，必然将在价格和出货量之间做出综合平衡，放弃亏损订单，主动减产。

数据来源：市场调研，PV Infolink

  据中国光伏行业协会名誉理事长王勃华介绍，2024年上半年投产、开工、规划项目数量同比下降超75%，超20个项目宣布终止、中止或延期。同时，行业开工率低，部分企业陷入停产，多晶硅料环节开工率约60%，硅片、电池片、组件环节开工率在50%至60%。

  制造企业已经开始行动，力求破“内卷”。8月29日，隆基绿能正式宣布旗下硅片产品涨价。同一时间，TCL中环等公司也跟进上调硅片价格。近期，有媒体报道称，为应对当前市场供需失衡及产能过剩问题，国内十大光伏玻璃厂商召开紧急会议，达成一致协议，决定立刻集体封炉减产，减产幅度高达30%。

  在业内人士看来，产业链价格磨底已旷日持久，龙头企业必须率先做出取舍，在稳住基本盘的同时，规避后续的交付风险。

  光伏卷到最后拼的是电价。国家能源集团的招标中，采取先对“技术+商务”部分进行评分，再公开价格得分的两步制方法，合理控制招投标价格，且在招标细则中严控多项技术指标，确保技术指标刚性到位，遏制主观评价，为后续产品高质量交付打下坚实基础，进而在招投标环节对低质产能做出细致颗粒度的筛选。

  无独有偶。近日，华能集团的招标中，严格使用“靶心中标法”对商务标进行客观评分，杜绝中间价下浮滋生变相“低价中标”的情况出现，并将多重技术路线的组件产品分开进行招投标，这在一定程度上鼓励企业多在新技术研发上投入资金，加速低质产能出清。

  中国光伏行业协会于8月29日召开“光伏电站建设招投标价格机制座谈会”。通过讨论，发电央国企与光伏制造头部企业一致认为，目前全行业亏损的局面不利于光伏行业的持续健康发展，不合理低价对于下游电站业主来说也不利于保证产品质量和交付。

  9月25日至26日，中国光伏行业协会理事长曹仁贤在2024光伏行业技术创新大会的致辞中，呼吁全行业以科技创新引领产业创新，加快培育和发展新质生产力，提升企业核心竞争力，共同抵御风险与挑战。

  光伏行业如何“反内卷”？当前业内主流的解题思路分别是“产业出清”“产能出海”“新技术迭代”，其中“产业出清”被视为是最为被动的。而央国企、光伏龙头企业共同身肩“行业自律”的担当，率先破除“剧场效应”，亦或是最为有效及主动的破题路径。（石海平）